©2026 ALG Legal
Legal services for your business in Poland
10 практических ошибок
в использовании fundacji rodzinnej
27.05.2026
Автор: Лидия Рожкова
Автор: Лидия Рожкова
Fundacja rodzinna в Польше стала одним из самых обсуждаемых инструментов для владельцев бизнеса, инвесторов и семей с капиталом. Ее часто воспринимают как “налоговую коробку”, в которую можно внести активы, не платить текущий налог, а потом спокойно управлять имуществом семьи.
На практике все сложнее, fundacja rodzinna действительно может быть очень эффективным инструментом: для защиты капитала, реинвестирования прибыли, планирования наследования, владения долями в компаниях, инвестиционного портфеля и недвижимости. Но она работает безопасно только тогда, когда структура соответствует реальной цели: долгосрочное управление семейным имуществом, а не одноразовая налоговая схема.
В 2026 году важно помнить базовую правовую рамку: fundacja rodzinna может вести деятельность только в закрытом перечне, указанном в законе. К допустимой деятельности относятся, в частности, владение и продажа имущества, если оно не было приобретено исключительно для перепродажи, najem и dzierżawa, участие в компаниях и фондах, покупка и продажа ценных бумаг и производных инструментов, а также предоставление займов строго определенным лицам и компаниям. Если fundacja rodzinna выходит за пределы допустимой деятельности, возникает риск 25% CIT. При выплатах бенефициарам, ликвидации фонда или скрытых выгодах применяется отдельный механизм 15% CIT.
Отдельно стоит отметить, что обсуждавшиеся изменения режима fundacji rodzinnej на 2026 год не вступили в силу после отказа Президента подписать соответствующий закон. Но это не означает, что фонд можно использовать без ограничений. Налоговые органы и суды уже активно формируют практику по спорным вопросам.
На практике все сложнее, fundacja rodzinna действительно может быть очень эффективным инструментом: для защиты капитала, реинвестирования прибыли, планирования наследования, владения долями в компаниях, инвестиционного портфеля и недвижимости. Но она работает безопасно только тогда, когда структура соответствует реальной цели: долгосрочное управление семейным имуществом, а не одноразовая налоговая схема.
В 2026 году важно помнить базовую правовую рамку: fundacja rodzinna может вести деятельность только в закрытом перечне, указанном в законе. К допустимой деятельности относятся, в частности, владение и продажа имущества, если оно не было приобретено исключительно для перепродажи, najem и dzierżawa, участие в компаниях и фондах, покупка и продажа ценных бумаг и производных инструментов, а также предоставление займов строго определенным лицам и компаниям. Если fundacja rodzinna выходит за пределы допустимой деятельности, возникает риск 25% CIT. При выплатах бенефициарам, ликвидации фонда или скрытых выгодах применяется отдельный механизм 15% CIT.
Отдельно стоит отметить, что обсуждавшиеся изменения режима fundacji rodzinnej на 2026 год не вступили в силу после отказа Президента подписать соответствующий закон. Но это не означает, что фонд можно использовать без ограничений. Налоговые органы и суды уже активно формируют практику по спорным вопросам.
В статье рассмотрим: (кликабельно)
- Что такое fundacja rodzinna и почему вокруг нее столько интереса
- Ошибки при сочетании fundacji rodzinnej и estoński CIT
- Инвестиции через фонд: где проходит граница риска
- Недвижимость и аренда внутри fundacji rodzinnej
- Как ошибки в statucie могут парализовать фонд
- Займы, скрытые выгоды и выплаты бенефициарам
- Продажа бизнеса и GAAR: где появляется главный налоговый риск
1
Ошибка: пытаться напрямую совместить fundacja rodzinna и estoński CIT
Один из самых частых вопросов собственников бизнеса: можно ли, чтобы fundacja rodzinna владела компанией, которая применяет estoński CIT?
В общем случае нет.
Режим estoński CIT требует, чтобы участниками компании были исключительно физические лица. Кроме того, сама компания на estoński CIT не должна владеть долями или акциями в других компаниях. Это прямо следует из официальных условий применения режима.
На практике это означает: если sp. z o.o. находится на estoński CIT, а ее доли передаются в fundację rodzinną, компания теряет право на этот режим. Налоговая практика также подтверждает, что изменение участника с физического лица на fundację rodzinną может привести к утрате права на estoński CIT и налоговым последствиям по прибыли, накопленной в период применения режима.
Практический кейс
У предпринимателя есть прибыльная sp. z o.o. на estoński CIT. Компания не выплачивает дивиденды, активно реинвестирует прибыль и платит налог только при распределении. Предприниматель хочет внести доли в fundację rodzinną, чтобы в будущем передать бизнес детям и не раздробить управление.
Ошибка будет в том, чтобы просто передать доли в фонд без предварительного налогового анализа. Это может разрушить режим estoński CIT и вызвать неожиданные налоговые последствия.
Как правильно думать
Есть несколько возможных сценариев:
В общем случае нет.
Режим estoński CIT требует, чтобы участниками компании были исключительно физические лица. Кроме того, сама компания на estoński CIT не должна владеть долями или акциями в других компаниях. Это прямо следует из официальных условий применения режима.
На практике это означает: если sp. z o.o. находится на estoński CIT, а ее доли передаются в fundację rodzinną, компания теряет право на этот режим. Налоговая практика также подтверждает, что изменение участника с физического лица на fundację rodzinną может привести к утрате права на estoński CIT и налоговым последствиям по прибыли, накопленной в период применения режима.
Практический кейс
У предпринимателя есть прибыльная sp. z o.o. на estoński CIT. Компания не выплачивает дивиденды, активно реинвестирует прибыль и платит налог только при распределении. Предприниматель хочет внести доли в fundację rodzinną, чтобы в будущем передать бизнес детям и не раздробить управление.
Ошибка будет в том, чтобы просто передать доли в фонд без предварительного налогового анализа. Это может разрушить режим estoński CIT и вызвать неожиданные налоговые последствия.
Как правильно думать
Есть несколько возможных сценариев:
- оставить операционную компанию на estoński CIT, а fundację rodzinną использовать отдельно для другого имущества, например недвижимости, инвестиционного портфеля, долей в других компаниях;
- заранее выйти из estoński CIT, рассчитать налоговые последствия и только потом передать доли в fundację rodzinną;
- сравнить экономику двух моделей: estoński CIT против структуры с fundacją rodzinną.
2
Ошибка: считать, что любой инвестиционный портфель внутри фонда безопасен
Fundacja rodzinna хорошо подходит для долгосрочного инвестиционного портфеля. Закон прямо допускает приобретение и продажу ценных бумаг, производных инструментов и прав аналогичного характера.
Это делает фонд интересным для семей, которые хотят аккумулировать дивиденды, доходы от продажи долей, доходы от облигаций, ETF или других финансовых инструментов, а затем реинвестировать капитал без текущего налогообложения на уровне fundacji rodzinnej.
Налоговая практика подтверждает, что инвестиции через инструменты типа ETF могут укладываться в допустимую деятельность фонда, если речь идет о финансовых инструментах, а не о фактическом ведении операционного бизнеса. В одной из интерпретаций KIS признал, что приобретение сертификатов или ETF, связанных с криптоактивами, может подпадать под допустимую деятельность фонда.
Но риск может возникнуть, если инвестирование становится походим на бизнес.
Например:
Fundacja rodzinna получает дивиденды от sp. z o.o. и инвестирует их в ETF, облигации и акции крупных публичных компаний. Есть инвестиционная политика, решения правления, отчеты брокера, портфель диверсифицирован. Такая модель выглядит логично для долгосрочного управления капиталом.
Другая ситуация: fundacja rodzinna ежедневно покупает и продает криптовалюты, использует заемное плечо, ведет активный трейдинг, оплачивает внешних трейдеров и фактически работает как инвестиционный бизнес. Здесь появляется вопрос: это еще управление семейным капиталом или уже деятельность за пределами допустимого перечня?
Что стоит сделать
Для фонда с инвестиционным портфелем желательно иметь:
Это делает фонд интересным для семей, которые хотят аккумулировать дивиденды, доходы от продажи долей, доходы от облигаций, ETF или других финансовых инструментов, а затем реинвестировать капитал без текущего налогообложения на уровне fundacji rodzinnej.
Налоговая практика подтверждает, что инвестиции через инструменты типа ETF могут укладываться в допустимую деятельность фонда, если речь идет о финансовых инструментах, а не о фактическом ведении операционного бизнеса. В одной из интерпретаций KIS признал, что приобретение сертификатов или ETF, связанных с криптоактивами, может подпадать под допустимую деятельность фонда.
Но риск может возникнуть, если инвестирование становится походим на бизнес.
Например:
- частые сделки с активами, похожие на профессиональный trading;
- прямой оборот криптовалютами, не через регулируемые финансовые инструменты;
- покупка активов исключительно для быстрой перепродажи;
- смешение инвестиционной стратегии фонда с личными операциями fundatora или beneficjentów.
Fundacja rodzinna получает дивиденды от sp. z o.o. и инвестирует их в ETF, облигации и акции крупных публичных компаний. Есть инвестиционная политика, решения правления, отчеты брокера, портфель диверсифицирован. Такая модель выглядит логично для долгосрочного управления капиталом.
Другая ситуация: fundacja rodzinna ежедневно покупает и продает криптовалюты, использует заемное плечо, ведет активный трейдинг, оплачивает внешних трейдеров и фактически работает как инвестиционный бизнес. Здесь появляется вопрос: это еще управление семейным капиталом или уже деятельность за пределами допустимого перечня?
Что стоит сделать
Для фонда с инвестиционным портфелем желательно иметь:
- инвестиционную политику;
- протоколы решений zarządu;
- лимиты риска;
- описание горизонта инвестирования;
- разделение личных средств семьи и средств фонда;
- налоговую интерпретацию по нестандартным активам.
3
Ошибка: считать краткосрочную аренду полностью безопасной
Najem nieruchomości относится к допустимой деятельности fundacji rodzinnej. Но с краткосрочной арендой, например арендой квартир посуточно, ситуация долгое время была спорной.
Налоговые органы часто пытались трактовать краткосрочную аренду как деятельность, выходящую за рамки обычного najmu. Риск заключался в применении 25% CIT как к недопустимой деятельности. При этом административные суды в ряде дел занимали более благоприятную позицию для налогоплательщиков и указывали, что краткосрочная аренда также может быть формой najmu в понимании закона о fundacji rodzinnej. В судебной практике упоминались, в частности, решения WSA в Быдгоще, Гданьске и Вроцлаве по таким спорам.
Появлялась также благоприятная позиция NSA, согласно которой само по себе краткосрочное предоставление недвижимости не должно автоматически исключать такую деятельность из допустимого najmu. Но до формирования абсолютно устойчивой линии безопаснее относиться к этому вопросу осторожно.
Практический кейс
Fundacja rodzinna владеет тремя квартирами в Гданьске и сдает их туристам через платформы бронирования. Если фонд только предоставляет недвижимость, а операционное обслуживание выполняет внешний оператор, риск ниже.
Но если фонд сам организует reception, уборку, завтраки, трансферы, маркетинг, постоянное обслуживание гостей и работает фактически как aparthotel, налоговый риск становится выше. Налоговый орган может утверждать, что это уже не пассивный najem, а гостиничная или сервисная деятельность.
Что стоит сделать
Для краткосрочной аренды лучше:
Налоговые органы часто пытались трактовать краткосрочную аренду как деятельность, выходящую за рамки обычного najmu. Риск заключался в применении 25% CIT как к недопустимой деятельности. При этом административные суды в ряде дел занимали более благоприятную позицию для налогоплательщиков и указывали, что краткосрочная аренда также может быть формой najmu в понимании закона о fundacji rodzinnej. В судебной практике упоминались, в частности, решения WSA в Быдгоще, Гданьске и Вроцлаве по таким спорам.
Появлялась также благоприятная позиция NSA, согласно которой само по себе краткосрочное предоставление недвижимости не должно автоматически исключать такую деятельность из допустимого najmu. Но до формирования абсолютно устойчивой линии безопаснее относиться к этому вопросу осторожно.
Практический кейс
Fundacja rodzinna владеет тремя квартирами в Гданьске и сдает их туристам через платформы бронирования. Если фонд только предоставляет недвижимость, а операционное обслуживание выполняет внешний оператор, риск ниже.
Но если фонд сам организует reception, уборку, завтраки, трансферы, маркетинг, постоянное обслуживание гостей и работает фактически как aparthotel, налоговый риск становится выше. Налоговый орган может утверждать, что это уже не пассивный najem, а гостиничная или сервисная деятельность.
Что стоит сделать
Для краткосрочной аренды лучше:
- отделить владение недвижимостью от операционного сервиса;
- передать обслуживание внешнему оператору;
- не смешивать najem с hotel services;
- проверить договоры с платформами;
- получить индивидуальную налоговую интерпретацию, если масштаб существенный.
4
Ошибка: сдавать имущество связанным лицам и забывать про 19% CIT
Еще один частый сценарий: fundacja rodzinna покупает офис, склад, автомобиль, оборудование или недвижимость и сдает их своей операционной компании.
На первый взгляд это обычный najem, который входит в допустимую деятельность фонда. Но ддя CIT есть важное ограничение: освобождение fundacji rodzinnej не распространяется на доходы от аренды, dzierżawy или аналогичных договоров, если имущество используется связанным лицом для ведения бизнеса. В таком случае может применяться 19% CIT. Налоговая практика подтверждает эту логику.
При этом существует механизм, который в определенных случаях позволяет уменьшать будущий налог от выплат бенефициарам на налог, уже уплаченный фондом от такого дохода. Но это не отменяет самого риска, обязанности расчетов и влияния на cash flow.
Практический кейс
Fundacja rodzinna покупает офисное помещение и сдает его sp. z o.o., в которой фонд владеет долями. Sp. z o.o. использует офис для операционной деятельности. В такой модели фонд может столкнуться с 19% CIT от арендного дохода.
Если бы тот же офис сдавался независимому внешнему арендатору, налоговый эффект мог бы быть другим.
Что стоит проверить
Перед передачей недвижимости или оборудования в фонд нужно ответить на вопросы:
На первый взгляд это обычный najem, который входит в допустимую деятельность фонда. Но ддя CIT есть важное ограничение: освобождение fundacji rodzinnej не распространяется на доходы от аренды, dzierżawy или аналогичных договоров, если имущество используется связанным лицом для ведения бизнеса. В таком случае может применяться 19% CIT. Налоговая практика подтверждает эту логику.
При этом существует механизм, который в определенных случаях позволяет уменьшать будущий налог от выплат бенефициарам на налог, уже уплаченный фондом от такого дохода. Но это не отменяет самого риска, обязанности расчетов и влияния на cash flow.
Практический кейс
Fundacja rodzinna покупает офисное помещение и сдает его sp. z o.o., в которой фонд владеет долями. Sp. z o.o. использует офис для операционной деятельности. В такой модели фонд может столкнуться с 19% CIT от арендного дохода.
Если бы тот же офис сдавался независимому внешнему арендатору, налоговый эффект мог бы быть другим.
Что стоит проверить
Перед передачей недвижимости или оборудования в фонд нужно ответить на вопросы:
- кто будет пользоваться имуществом;
- используется ли оно в бизнесе fundatora, beneficjenta или связанной компании;
- являются ли условия аренды рыночными;
- есть ли оценка;
- не создается ли скрытая выгода для связанных лиц.
5
Ошибка: сделать statut, который парализует фонд
Statut fundacji rodzinnej часто воспринимается как формальность. Это большая ошибка. Statut является фактически “семейной конституцией” для капитала. Он определяет, кто управляет фондом, кто получает выплаты, как принимаются решения, что происходит после смерти fundatora, как входят новые beneficjenci и как решаются конфликты.
Одна из самых опасных ошибок: требовать единогласия по всем важным и неважным вопросам.
Практический кейс
Fundacja rodzinna создана владельцем бизнеса. После его смерти beneficjentami становятся трое детей. В statucie написано, что все решения о продаже активов, выплатах, инвестициях и смене zarządu принимаются единогласно.
Через несколько лет появляется необходимость продать объект недвижимости и реинвестировать деньги. Двое детей согласны, один против. Фонд заблокирован. Актив не продается, инвестиционная возможность теряется, отношения внутри семьи ухудшаются.
Как лучше структурировать statut
В statucie стоит разделять уровни решений:
Одна из самых опасных ошибок: требовать единогласия по всем важным и неважным вопросам.
Практический кейс
Fundacja rodzinna создана владельцем бизнеса. После его смерти beneficjentami становятся трое детей. В statucie написано, что все решения о продаже активов, выплатах, инвестициях и смене zarządu принимаются единогласно.
Через несколько лет появляется необходимость продать объект недвижимости и реинвестировать деньги. Двое детей согласны, один против. Фонд заблокирован. Актив не продается, инвестиционная возможность теряется, отношения внутри семьи ухудшаются.
Как лучше структурировать statut
В statucie стоит разделять уровни решений:
- изменение statutu, смена ключевой концепции фонда, ликвидация фонда: высокая квалифицированная большинство или единогласие;
- крупные сделки с ключевым семейным активом: квалифицированное большинство;
- текущие инвестиции и управление ликвидностью: обычное большинство или компетенция правления;
- выплаты beneficjentom: четкая формула или решение органа фонда в пределах утвержденной политики.
- casting vote для определенного лица;
- независимого члена rady nadzorczej;
- deadlock процедуру;
- временный мораторий на выплаты;
- разные категории beneficjentów;
- возрастные и образовательные условия для выплат;
- правила на случай развода, смерти или банкротства beneficjenta.
- Хороший устав фонда должен предотвращать семейный конфликт до того, как он начался.
6
Ошибка: вносить в фонд личную квартиру, в которой живет fundator
Не каждое имущество стоит передавать в fundację rodzinną.
Особенно осторожно нужно относиться к личной недвижимости, которой fundator или его семья продолжают пользоваться для проживания. Если fundacja rodzinna становится собственником квартиры или дома, а fundator или beneficjent живет там бесплатно или на нерыночных условиях, это может быть квалифицировано как świadczenie от фонда. Тогда возникает риск 15% CIT на уровне fundacji rodzinnej, рассчитываемый от рыночной стоимости такого пользования.
Есть более тонкие ситуации, например когда право пользования, służebność или usufruct были установлены еще до передачи имущества в фонд. Такие модели требуют отдельного анализа, потому что налоговый результат может зависеть от того, создает ли fundacja rodzinna новое świadczenie или только принимает имущество уже обремененным существующим правом.
Практический кейс
Fundator передает в фонд семейный дом стоимостью 5 млн PLN, но продолжает жить в нем бесплатно. Цель была “защитить дом для детей”. Однако с налоговой точки зрения фонд предоставляет fundatorowi benefit: возможность пользоваться имуществом фонда без оплаты.
Это может создать ежегодный налоговый эффект, хотя семья вообще не планировала никаких выплат из фонда.
В fundację rodzinną обычно логичнее передавать:
Особенно осторожно нужно относиться к личной недвижимости, которой fundator или его семья продолжают пользоваться для проживания. Если fundacja rodzinna становится собственником квартиры или дома, а fundator или beneficjent живет там бесплатно или на нерыночных условиях, это может быть квалифицировано как świadczenie от фонда. Тогда возникает риск 15% CIT на уровне fundacji rodzinnej, рассчитываемый от рыночной стоимости такого пользования.
Есть более тонкие ситуации, например когда право пользования, służebność или usufruct были установлены еще до передачи имущества в фонд. Такие модели требуют отдельного анализа, потому что налоговый результат может зависеть от того, создает ли fundacja rodzinna новое świadczenie или только принимает имущество уже обремененным существующим правом.
Практический кейс
Fundator передает в фонд семейный дом стоимостью 5 млн PLN, но продолжает жить в нем бесплатно. Цель была “защитить дом для детей”. Однако с налоговой точки зрения фонд предоставляет fundatorowi benefit: возможность пользоваться имуществом фонда без оплаты.
Это может создать ежегодный налоговый эффект, хотя семья вообще не планировала никаких выплат из фонда.
В fundację rodzinną обычно логичнее передавать:
- доли в компаниях;
- инвестиционную недвижимость;
- портфель ценных бумаг;
- активы, предназначенные для реинвестирования;
- имущество, которое должно быть централизованно управляемо для семьи.
- А личное жилье fundatora, особенно если он планирует продолжать там жить, нужно анализировать отдельно. Иногда лучше оставить его вне фонда или заранее структурировать право пользования
7
Ошибка: использовать займы из фонда как замену выплатам
Ошибка: использовать займы из фонда как замену выплатам
Fundacja rodzinna может предоставлять займы, но не всем и не на любых условиях. Закон допускает займы, в частности, beneficjentom, а также определенным компаниям, в которых фонд участвует.
В правилах о ukryte zyski отдельно указаны ситуации, когда могут возникать налоговые последствия. Среди них, например, проценты и комиссии по займам, определенные услуги от связанных лиц, нерыночные условия сделок, а также займы сроком на 10 лет и более.
Налоговая практика также указывает, что заем, выданный бенефициенту сроком более 10 лет может быть признан скрытой выгодой, облагаемой 15% CIT на уровне фонда.
Практический кейс
Beneficjent хочет купить виллу в Испании. Вместо выплаты из фонда семья решает оформить заем на 12 лет.
Это рискованная логика. Длительный срок, отсутствие нормального обеспечения, отсутствие реальных платежей и семейный характер сделки могут привести к выводу, что это не коммерческий заем, а скрытое świadczenie.
Как делать безопаснее
Если фонд выдает заем, нужно обеспечить:
Fundacja rodzinna может предоставлять займы, но не всем и не на любых условиях. Закон допускает займы, в частности, beneficjentom, а также определенным компаниям, в которых фонд участвует.
В правилах о ukryte zyski отдельно указаны ситуации, когда могут возникать налоговые последствия. Среди них, например, проценты и комиссии по займам, определенные услуги от связанных лиц, нерыночные условия сделок, а также займы сроком на 10 лет и более.
Налоговая практика также указывает, что заем, выданный бенефициенту сроком более 10 лет может быть признан скрытой выгодой, облагаемой 15% CIT на уровне фонда.
Практический кейс
Beneficjent хочет купить виллу в Испании. Вместо выплаты из фонда семья решает оформить заем на 12 лет.
Это рискованная логика. Длительный срок, отсутствие нормального обеспечения, отсутствие реальных платежей и семейный характер сделки могут привести к выводу, что это не коммерческий заем, а скрытое świadczenie.
Как делать безопаснее
Если фонд выдает заем, нужно обеспечить:
- рыночный процент;
- срок меньше 10 лет, если нет специальной аргументации;
- график погашения;
- обеспечение, если оно было бы ожидаемо в независимой сделке;
- анализ платежеспособности заемщика;
- протокол решения zarządu;
- отсутствие автоматического продления займа;
- фактическое обслуживание долга.
- Заем из fundacji rodzinnej должен выглядеть как реальная финансовая операция, а не как способ вывести деньги без налога.
8
Дополнительная ошибка: создавать фонд за несколько недель до продажи бизнеса
Один из самых чувствительных практических сценариев: собственник уже договорился о продаже компании и создает fundację rodzinną прямо перед сделкой, чтобы внести туда доли и продать их без налога на уровне фонда.
Формально продажа долей может входить в допустимую деятельность fundacji rodzinnej. Но если вся структура создается исключительно ради одноразовой налоговой выгоды, появляется риск применения klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania, то есть GAAR.
В практике уже рассматривались ситуации, где Совет по противодействию уклонению от налогообложения анализировал использование fundacji rodzinnej при продаже бизнеса и выплате средств. Важное различие: одно дело, когда деньги остаются в фонде и реально реинвестируются для долгосрочных семейных целей; другое дело, когда фонд используется как временный “налоговый коридор” для быстрой выплаты средств fundatorowi.
Практический кейс
Собственник подписывает term sheet с инвестором. Через месяц создает fundację rodzinną, вносит туда доли, фонд продает доли покупателю, а затем почти все деньги быстро возвращаются fundatorowi или его семье.
Это выглядит как высокорискованная структура.
Другой сценарий: собственник заранее создает fundację rodzinną как элемент семейного governance, переносит туда доли, меняет модель управления, готовит succession plan, а через несколько лет фонд продает один из активов и реинвестирует деньги в портфель недвижимости и финансовые инструменты. Налоговый риск может быть существенно ниже, потому что структура имеет реальную семейную и инвестиционную цель.
Что важно документировать
Формально продажа долей может входить в допустимую деятельность fundacji rodzinnej. Но если вся структура создается исключительно ради одноразовой налоговой выгоды, появляется риск применения klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania, то есть GAAR.
В практике уже рассматривались ситуации, где Совет по противодействию уклонению от налогообложения анализировал использование fundacji rodzinnej при продаже бизнеса и выплате средств. Важное различие: одно дело, когда деньги остаются в фонде и реально реинвестируются для долгосрочных семейных целей; другое дело, когда фонд используется как временный “налоговый коридор” для быстрой выплаты средств fundatorowi.
Практический кейс
Собственник подписывает term sheet с инвестором. Через месяц создает fundację rodzinną, вносит туда доли, фонд продает доли покупателю, а затем почти все деньги быстро возвращаются fundatorowi или его семье.
Это выглядит как высокорискованная структура.
Другой сценарий: собственник заранее создает fundację rodzinną как элемент семейного governance, переносит туда доли, меняет модель управления, готовит succession plan, а через несколько лет фонд продает один из активов и реинвестирует деньги в портфель недвижимости и финансовые инструменты. Налоговый риск может быть существенно ниже, потому что структура имеет реальную семейную и инвестиционную цель.
Что важно документировать
- зачем создан фонд;
- почему активы передаются именно в фонд;
- как фонд будет реинвестировать капитал;
- какая семейная и succession logic стоит за структурой;
- почему сделка не является искусственной;
- как деньги будут использоваться после продажи.
9
Дополнительный вопрос: продажа недвижимости фондом не всегда означает 25% CIT
Закон запрещает использовать fundację rodzinną для покупки имущества исключительно с целью перепродажи. Но это не значит, что фонд никогда не может продать имущество.
Ключевой вопрос: для чего имущество было приобретено.
Если недвижимость была куплена как инвестиционный актив, сдавалась в аренду, приносила доход, а продажа произошла через несколько лет в рамках управления капиталом, это отличается от модели “купили, быстро перепродали, заработали на флипе”.
Судебная практика также обращает внимание на слово “wyłącznie”, то есть исключительно для перепродажи. Если у фонда была реальная инвестиционная цель, например долгосрочная аренда, сама последующая продажа не обязательно означает выход за пределы допустимой деятельности. В одном из описанных споров суды заняли благоприятную позицию для фонда при продаже недвижимости, которая изначально предназначалась для аренды, а не исключительно для перепродажи.
Практический кейс
Fundacja rodzinna покупает жилой дом, 8 лет сдает его в долгосрочную аренду, отражает доходы, обслуживает недвижимость, а затем продает актив, потому что рынок изменился и выгоднее купить коммерческий объект. Это нормальная инвестиционная логика. Но если фонд покупает 10 квартир на этапе строительства и продает их сразу после получения ключей, налоговый орган может увидеть в этом działalność deweloperską или handel nieruchomościami, что несет риск 25% CIT.
Ключевой вопрос: для чего имущество было приобретено.
Если недвижимость была куплена как инвестиционный актив, сдавалась в аренду, приносила доход, а продажа произошла через несколько лет в рамках управления капиталом, это отличается от модели “купили, быстро перепродали, заработали на флипе”.
Судебная практика также обращает внимание на слово “wyłącznie”, то есть исключительно для перепродажи. Если у фонда была реальная инвестиционная цель, например долгосрочная аренда, сама последующая продажа не обязательно означает выход за пределы допустимой деятельности. В одном из описанных споров суды заняли благоприятную позицию для фонда при продаже недвижимости, которая изначально предназначалась для аренды, а не исключительно для перепродажи.
Практический кейс
Fundacja rodzinna покупает жилой дом, 8 лет сдает его в долгосрочную аренду, отражает доходы, обслуживает недвижимость, а затем продает актив, потому что рынок изменился и выгоднее купить коммерческий объект. Это нормальная инвестиционная логика. Но если фонд покупает 10 квартир на этапе строительства и продает их сразу после получения ключей, налоговый орган может увидеть в этом działalność deweloperską или handel nieruchomościami, что несет риск 25% CIT.
10
Дополнительная ошибка: оплачивать услуги fundatora или beneficjentów без анализа ukryte zyski
Fundacja rodzinna часто становится центром семейного капитала. Возникает соблазн оплачивать из фонда разные услуги, оказываемые fundatorом, beneficjentem или их компаниями: консультации, управление, marketing, legal, accounting, IT, IP, лицензии, гарантии.
Но правила о ukryte zyski прямо охватывают многие виды платежей в пользу fundatora, beneficjenta или связанных лиц. В перечне указаны, в частности, проценты и комиссии по займам, дарения и безвозмездные или частично возмездные świadczenia, услуги doradcze, księgowe, prawne, reklamowe, zarządzania, kontroli, przetwarzania danych, rekrutacji, гарантии, а также выплаты за права интеллектуальной собственности.
Практический кейс
Fundator создает фонд, а затем его личная консалтинговая компания выставляет фонду ежемесячные фактуры за “стратегическое управление семейным капиталом” на 50 000 PLN. Нет отчетов, нет конкретных результатов, ставка не подтверждена рынком.
Такой платеж может быть воспринят не как реальная услуга, а как скрытый вывод средств из фонда.
Fundacja rodzinna - это сильный инструмент для тех, у кого есть капитал, бизнес, инвестиционные активы, семейная стратегия и долгосрочный горизонт планирования.
Хорошо подготовленная fundacja rodzinna должна не только быть структурой для экономии налогов, но и помогать сохранить, приумножить и передать семейный капитал так, чтобы через несколько лет структура не стала источником налогового спора или семейного конфликта.
Но правила о ukryte zyski прямо охватывают многие виды платежей в пользу fundatora, beneficjenta или связанных лиц. В перечне указаны, в частности, проценты и комиссии по займам, дарения и безвозмездные или частично возмездные świadczenia, услуги doradcze, księgowe, prawne, reklamowe, zarządzania, kontroli, przetwarzania danych, rekrutacji, гарантии, а также выплаты за права интеллектуальной собственности.
Практический кейс
Fundator создает фонд, а затем его личная консалтинговая компания выставляет фонду ежемесячные фактуры за “стратегическое управление семейным капиталом” на 50 000 PLN. Нет отчетов, нет конкретных результатов, ставка не подтверждена рынком.
Такой платеж может быть воспринят не как реальная услуга, а как скрытый вывод средств из фонда.
Fundacja rodzinna - это сильный инструмент для тех, у кого есть капитал, бизнес, инвестиционные активы, семейная стратегия и долгосрочный горизонт планирования.
Хорошо подготовленная fundacja rodzinna должна не только быть структурой для экономии налогов, но и помогать сохранить, приумножить и передать семейный капитал так, чтобы через несколько лет структура не стала источником налогового спора или семейного конфликта.
Чем мы можем Вам помочь?
Наша усиленная налоговая практика помогает бизнесу не просто «потушить пожар» после письма из urzędu, а выстроить систему, в которой налоговые риски выявляются и устраняются заранее.
Мы можем помочь Вам:
1. Провести первичный налоговый аудит бизнеса
Проверим корректность расчетов VAT, CIT, WHT, отдельных расходов, налоговой логики операций и качества документов.
2. Оценить готовность компании к цифровому налоговому контролю
Проанализируем, насколько ваши процессы и бухгалтерия готовы к KSeF, JPK_VAT, JPK_CIT/JPK_PD и к сопоставлению данных налоговыми органами.
3. Выявить скрытые налоговые риски до прихода контроля
Особенно по международным операциям, B2B-моделям, выплатам за границу, льготам, внутригрупповым расчетам, расчетам с членами правления и спорным расходам.
4. Подготовить план исправления ошибок
Сформируем практический roadmap: что исправить срочно, что можно скорректировать в текущем периоде, какие документы собрать, какие процедуры внедрить.
5. Сопроводить компанию при czynności sprawdzające, проверке или споре с органом
Подготовим позицию, ответы, пояснения, пакет документов и стратегию коммуникации с налоговым органом.
6. Проверить налоговую модель перед масштабированием, инвестициями или продажей бизнеса
Если у Вас есть конкретный кейс для рассмотрения – вы можете связаться с нами, услуги оказываются сертифицированным налоговым консультантом. Вы можете нам написать в telegram или оставив заявку на сайте. Мы изучим Вашу ситуацию и поможем найти лучший вариант решения.
Мы можем помочь Вам:
1. Провести первичный налоговый аудит бизнеса
Проверим корректность расчетов VAT, CIT, WHT, отдельных расходов, налоговой логики операций и качества документов.
2. Оценить готовность компании к цифровому налоговому контролю
Проанализируем, насколько ваши процессы и бухгалтерия готовы к KSeF, JPK_VAT, JPK_CIT/JPK_PD и к сопоставлению данных налоговыми органами.
3. Выявить скрытые налоговые риски до прихода контроля
Особенно по международным операциям, B2B-моделям, выплатам за границу, льготам, внутригрупповым расчетам, расчетам с членами правления и спорным расходам.
4. Подготовить план исправления ошибок
Сформируем практический roadmap: что исправить срочно, что можно скорректировать в текущем периоде, какие документы собрать, какие процедуры внедрить.
5. Сопроводить компанию при czynności sprawdzające, проверке или споре с органом
Подготовим позицию, ответы, пояснения, пакет документов и стратегию коммуникации с налоговым органом.
6. Проверить налоговую модель перед масштабированием, инвестициями или продажей бизнеса
Если у Вас есть конкретный кейс для рассмотрения – вы можете связаться с нами, услуги оказываются сертифицированным налоговым консультантом. Вы можете нам написать в telegram или оставив заявку на сайте. Мы изучим Вашу ситуацию и поможем найти лучший вариант решения.
+48 572 444 202
info@algl.legal
Контакты
Lidziya Razhkova
Partner, Head of Corporate and Tax Practice
Partner, Head of Corporate and Tax Practice
