©2026 ALG Legal
Legal services for your business in Poland
Интервью с партнером ALG Legal
FUNDACJA
RODZINNA
Многие собственники бизнеса рассматривают дивиденды как один из основных способов получения дохода от принадлежащей им компании. Но ситуация существенно меняется, когда собственник переезжает в другую страну: меняется его налоговый статус, появляются вопросы налогообложения дивидендов и инвестиций, а также долгосрочного владения и передачи бизнеса семье.
Как в такой ситуации может помочь fundacja rodzinna, рассказала в интервью партнер ALG Legal Лидия Рожкова.
Как в такой ситуации может помочь fundacja rodzinna, рассказала в интервью партнер ALG Legal Лидия Рожкова.
1
-Лидия, с каким запросом приходят клиенты?
На самом деле, ситуации разные. Кто-то уехал из Польши из-за длительной легализации, кто-то – из-за более дешевого жилья. Например, к нам недавно обратился клиент, у которого в Польше зарегистрирована sp. z o.o., которая занимается торговлей и логистикой, и что самое главное – вполне успешно. Его семья, жена и дети, проживают в другой стране ЕС, где они купили жилье.
Перед нами стоял конкретный вопрос: как получить из бизнеса средства для семейных расходов, сохранить оставшийся капитал для инвестиций без налоговых до момента вложения, например, покупка недвижимости, акций, облигаций в ЕС, и одновременно не потерять возможность передать бизнес детям?
Запрос действительно интересный, какой самый простой вариант может быть в данной ситуации?
Самый простой вариант – это выплата дивидендов, но тогда они будут облагаться налогом у источника в Польше, и клиент потратит значительно больше, чем планировал.
Перед нами стоял конкретный вопрос: как получить из бизнеса средства для семейных расходов, сохранить оставшийся капитал для инвестиций без налоговых до момента вложения, например, покупка недвижимости, акций, облигаций в ЕС, и одновременно не потерять возможность передать бизнес детям?
Запрос действительно интересный, какой самый простой вариант может быть в данной ситуации?
Самый простой вариант – это выплата дивидендов, но тогда они будут облагаться налогом у источника в Польше, и клиент потратит значительно больше, чем планировал.
2
-Лидия, и как же быть, с чего начать разработку схемы?
Все самое главное кроется в деталях. Команда ALG Legal попросила клиента представить следующую информацию:
• информацию о семье (состав семьи, документы о месте проживании и подтверждение налоговой резиденции)
• источники доходов семьи (из каких стран и что выступает источником)
• имущество семьи (описание и страна нахождения, наличие займов или поручительств)
• информацию о компании (устав для оценки ограничения на передачу долей, финансовую отчетность на последнюю отчетную дату, наличие кредитов и поручительств, историю выплаты дивидендов)
• планируемая к распределению сумма дивидендов
• инвестиционные планы (что хочется приобрести, в каком объеме, в какой стране, какая планируется прибыль к получению).
После получения всей информации нами было подготовлено налоговое заключение, в котором мы рассказали клиенту основные выводы, которые важны для дальнейшей стратегии:
• подтвердили, что клиент больше не является налоговым резидентом Польши, что приведет к ограниченной налоговой обязанности в Польше только в отношении польских доходов
• проанализировали налоговую нагрузку клиента в стране налогового резидентства, включая ставки налогообложения дивидендов и доходов от капитала, порядок применения Соглашения об избежании двойного налогообложения между Польшей и страной налогового резидентства, возможность зачета налогов, уплаченных в Польше, а также режим налогообложения иностранных фондов.
• информацию о семье (состав семьи, документы о месте проживании и подтверждение налоговой резиденции)
• источники доходов семьи (из каких стран и что выступает источником)
• имущество семьи (описание и страна нахождения, наличие займов или поручительств)
• информацию о компании (устав для оценки ограничения на передачу долей, финансовую отчетность на последнюю отчетную дату, наличие кредитов и поручительств, историю выплаты дивидендов)
• планируемая к распределению сумма дивидендов
• инвестиционные планы (что хочется приобрести, в каком объеме, в какой стране, какая планируется прибыль к получению).
После получения всей информации нами было подготовлено налоговое заключение, в котором мы рассказали клиенту основные выводы, которые важны для дальнейшей стратегии:
• подтвердили, что клиент больше не является налоговым резидентом Польши, что приведет к ограниченной налоговой обязанности в Польше только в отношении польских доходов
• проанализировали налоговую нагрузку клиента в стране налогового резидентства, включая ставки налогообложения дивидендов и доходов от капитала, порядок применения Соглашения об избежании двойного налогообложения между Польшей и страной налогового резидентства, возможность зачета налогов, уплаченных в Польше, а также режим налогообложения иностранных фондов.
3
-Лидия, какие варианты были предложены клиенту в такой непростой ситуации, чтобы сохранить его финансовую стабильность?
Команда ALG Legal разработала три варианта и предложила их клиенту.
Первый вариант – получение дивидендов от польской компании клиентом как физическим лицом.
Данный вариант наиболее простой с точки зрения структуры, однако в рассматриваемой ситуации он приводил к наиболее высокой налоговой нагрузке. Ставка налога, который будет уплачен в Польше, – 19%. Дополнительно будет налог и в стране налогового резидентства.
В качестве основных недостатков были отмечены высокая текущая налоговая нагрузка, отсутствие механизмов долгосрочной преемственности и обособления активов.
Второй вариант – создание промежуточной холдинговой компании в ЕС, которая будет владеть долями в польской sp. z o.o.
Данный вариант позволяет частично решить задачу налоговой оптимизации:холдинговая компания сможет получить дивиденды без налогов в некоторых ситуациях (размер доли и давность владения), однако на этапе выплаты дивидендов клиенту они все равно будут облагаться налогом.
Данный вариант имеет ряд дополнительных ограничений: требования к substance и «бенефициарному собственнику», соблюдение антиуклонительных правил (GAAR, PPT), понятие «контролируемой иностранной компании» (КИК) в стране резиденции, дополнительные расходы на содержание компании. Вопросы преемственности решены частично.
Третий вариант - fundacja rodzinna, при котором клиент вносит долю в нее, та принимает дивиденды и инвестирует
Данный вариант позволял существенно снизить текущую налоговую нагрузку и отложить налоговое обязательство до момента фактической выплаты средств бенефициарам, при условии соблюдения требований польского законодательства.Передача имущества в fundacja rodzinna на этапе ее создания, в зависимости от вида имущества и обстоятельств, имеет специальный налоговый режим, дивиденды же, полученные ею, и доходы от ее инвестиций освобождены от CIT. Налогообложение возникает только при фактической выплате бенефициарам. Она также позволила решить вопрос обособления активов и преемственности для детей.
Из минусов был отмечен закрытый перечень допустимых видов деятельности, защита от GAAR, вопросы налоговой квалификации деятельности fundacja rodzinna в стране налогового резидентства клиента. Дополнительно клиенту были разъяснены риски изменения законодательства.
Первый вариант – получение дивидендов от польской компании клиентом как физическим лицом.
Данный вариант наиболее простой с точки зрения структуры, однако в рассматриваемой ситуации он приводил к наиболее высокой налоговой нагрузке. Ставка налога, который будет уплачен в Польше, – 19%. Дополнительно будет налог и в стране налогового резидентства.
В качестве основных недостатков были отмечены высокая текущая налоговая нагрузка, отсутствие механизмов долгосрочной преемственности и обособления активов.
Второй вариант – создание промежуточной холдинговой компании в ЕС, которая будет владеть долями в польской sp. z o.o.
Данный вариант позволяет частично решить задачу налоговой оптимизации:холдинговая компания сможет получить дивиденды без налогов в некоторых ситуациях (размер доли и давность владения), однако на этапе выплаты дивидендов клиенту они все равно будут облагаться налогом.
Данный вариант имеет ряд дополнительных ограничений: требования к substance и «бенефициарному собственнику», соблюдение антиуклонительных правил (GAAR, PPT), понятие «контролируемой иностранной компании» (КИК) в стране резиденции, дополнительные расходы на содержание компании. Вопросы преемственности решены частично.
Третий вариант - fundacja rodzinna, при котором клиент вносит долю в нее, та принимает дивиденды и инвестирует
Данный вариант позволял существенно снизить текущую налоговую нагрузку и отложить налоговое обязательство до момента фактической выплаты средств бенефициарам, при условии соблюдения требований польского законодательства.Передача имущества в fundacja rodzinna на этапе ее создания, в зависимости от вида имущества и обстоятельств, имеет специальный налоговый режим, дивиденды же, полученные ею, и доходы от ее инвестиций освобождены от CIT. Налогообложение возникает только при фактической выплате бенефициарам. Она также позволила решить вопрос обособления активов и преемственности для детей.
Из минусов был отмечен закрытый перечень допустимых видов деятельности, защита от GAAR, вопросы налоговой квалификации деятельности fundacja rodzinna в стране налогового резидентства клиента. Дополнительно клиенту были разъяснены риски изменения законодательства.
4
-И какой вариант принял клиент?
Клиент принял третий вариант. Дополнительно были проработаны недостатки, чтобы минимизировать их на этапе реализации.
Налоговая квалификация в стране налогового резидентства клиента в связи с внесением долей в fundacja rodzinna, повлечет ли это признание КИК или иностранным фондом.
Отдельно был проработан вопрос деловой цели структуры для целей защиты от применения GAAR. Была сформирована и документально обоснована деловая цель, связанная с долгосрочным управлением активами, инвестированием и преемственностью бизнеса, а не с краткосрочной налоговой оптимизацией.
Fundacja rodzinna будет владеть долей в sp. z o.o. и осуществлять предусмотренные законодательством инвестиции. Отдельно была проанализирована возможность финансирования клиента с использованием механизмов, допустимых для fundacjarodzinna.
Клиенту были разъяснены потенциальные последствия планируемых законодательных изменений. Согласно проекту изменений, с 1 января 2027 ставка налога на выплаты повышается с 15% до 19% без переходных положений; вводится 36-месячный lock-up на продажу имущества, внесенного после 31.12.2026. Дополнительноfundacja rodzinna будет признаваться КИК с уплатой exit tax.
Для лучшего понимания команда ALG Legal рассчитала налоговые последствия и получила следующий результат. Например, при выплате 1 000 000 PLN дивидендов налог составляет 190 000 PLN. После вычета 300 000 PLN, необходимых клиенту для семейных расходов, для инвестирования остается 510 000 PLN. При использовании fundacja rodzinna сумма, доступная для инвестирования, составит 655 000 PLN по действующим правилам и 643 000 PLN с учетом предлагаемых изменений.
Итак, несмотря на все недостатки, клиент выбрал fundacja rodzinna по нескольким причинам:
- включение всей суммы дивидендов в инвестирование
- сохранение контроля над бизнесом
- разделение личного и бизнеса, возможность в будущем передать бизнес детям
- отсутствие необходимости создавать отдельную холдинговую структуру с требованиями к substance и подтверждению статуса бенефициарного собственника
В результате клиент выбрал структуру с fundacja rodzinna, которая позволила одновременно учитывать текущие семейные потребности, долгосрочные инвестиционные планы и задачу сохранения бизнеса для следующего поколения. При этом до реализации структуры команда ALG Legal отдельно проработала налоговые и юридические риски, связанные с налоговым резидентством клиента, инвестиционной деятельностью фонда и возможными изменениями законодательства. Если вы планируете переезд, владеете бизнесом в Польше и хотите заранее определить оптимальную модель получения дохода, инвестирования и передачи активов следующему поколению, специалисты ALG Legal могут проанализировать вашу ситуацию,предложить возможные варианты структуры с учётом налоговых и юридических рискови реализовать ее.
Налоговая квалификация в стране налогового резидентства клиента в связи с внесением долей в fundacja rodzinna, повлечет ли это признание КИК или иностранным фондом.
Отдельно был проработан вопрос деловой цели структуры для целей защиты от применения GAAR. Была сформирована и документально обоснована деловая цель, связанная с долгосрочным управлением активами, инвестированием и преемственностью бизнеса, а не с краткосрочной налоговой оптимизацией.
Fundacja rodzinna будет владеть долей в sp. z o.o. и осуществлять предусмотренные законодательством инвестиции. Отдельно была проанализирована возможность финансирования клиента с использованием механизмов, допустимых для fundacjarodzinna.
Клиенту были разъяснены потенциальные последствия планируемых законодательных изменений. Согласно проекту изменений, с 1 января 2027 ставка налога на выплаты повышается с 15% до 19% без переходных положений; вводится 36-месячный lock-up на продажу имущества, внесенного после 31.12.2026. Дополнительноfundacja rodzinna будет признаваться КИК с уплатой exit tax.
Для лучшего понимания команда ALG Legal рассчитала налоговые последствия и получила следующий результат. Например, при выплате 1 000 000 PLN дивидендов налог составляет 190 000 PLN. После вычета 300 000 PLN, необходимых клиенту для семейных расходов, для инвестирования остается 510 000 PLN. При использовании fundacja rodzinna сумма, доступная для инвестирования, составит 655 000 PLN по действующим правилам и 643 000 PLN с учетом предлагаемых изменений.
Итак, несмотря на все недостатки, клиент выбрал fundacja rodzinna по нескольким причинам:
- включение всей суммы дивидендов в инвестирование
- сохранение контроля над бизнесом
- разделение личного и бизнеса, возможность в будущем передать бизнес детям
- отсутствие необходимости создавать отдельную холдинговую структуру с требованиями к substance и подтверждению статуса бенефициарного собственника
В результате клиент выбрал структуру с fundacja rodzinna, которая позволила одновременно учитывать текущие семейные потребности, долгосрочные инвестиционные планы и задачу сохранения бизнеса для следующего поколения. При этом до реализации структуры команда ALG Legal отдельно проработала налоговые и юридические риски, связанные с налоговым резидентством клиента, инвестиционной деятельностью фонда и возможными изменениями законодательства. Если вы планируете переезд, владеете бизнесом в Польше и хотите заранее определить оптимальную модель получения дохода, инвестирования и передачи активов следующему поколению, специалисты ALG Legal могут проанализировать вашу ситуацию,предложить возможные варианты структуры с учётом налоговых и юридических рискови реализовать ее.
Чем мы можем Вам помочь?
Специалисты ALG Legal помогут проанализировать вашу ситуацию, сравнить варианты владения бизнесом и получения дохода, оценить налоговые и юридические риски в Польше и стране вашего налогового резидентства.
Мы разработаем структуру с учётом семейных расходов, инвестиционных планов и передачи бизнеса следующему поколению, а также сопроводим её реализацию, включая создание fundacja rodzinna, если этот вариант подходит для ваших задач.
Вы можете нам написать в telegram или оставив заявку на сайте. Мы изучим Вашу ситуацию и поможем найти лучший вариант решения.
Мы разработаем структуру с учётом семейных расходов, инвестиционных планов и передачи бизнеса следующему поколению, а также сопроводим её реализацию, включая создание fundacja rodzinna, если этот вариант подходит для ваших задач.
Вы можете нам написать в telegram или оставив заявку на сайте. Мы изучим Вашу ситуацию и поможем найти лучший вариант решения.
+48 572 444 202
info@algl.legal
Контакты
Lidziya Razhkova
Partner, Head of Corporate and Tax Practice
Partner, Head of Corporate and Tax Practice
